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  一份研报观念以为，公司本钱管控妥当，传统动力体现稳健。研报指出，尽管新动力板块面临风电使用小时同比下降14.4%、电价下降3.2%，二季度风电呈现度电2厘亏本，光伏盈余也较为菲薄，但容量电价机制正在快速落地。云南、吉林、甘肃等多地收回份额已提升至100%，四川、天津到达70%，明显对冲了火电电量电价下滑带来的压力，有力安稳了煤电机组全体盈余才能。

  研报以为，容量电价普涨成为当时中心利好，在电力供需结构改变布景下为火电供给了重要收入增量。公司业绩全体契合预期，派息收益安稳，长时间基本面具有支撑。研报保持跑赢职业评级和6.50元目标价，对应2026-2027年19.1倍和16.0倍市盈率，较当时股价存在约30%的上行空间。